Välkommen till Evli fonder
f.d. Erik Penser Fonder
Hedgefonder har friare placeringsregler
Hedgefonder har friare placeringsregler än aktie- och räntefonder; förvaltningsresultatet är därmed mer beroende av förvaltarens inriktning och skicklighet än den underliggande marknaden.
Förvaltarens inflytande är större
Något förenklat måste en aktiefond, enligt sina fondbestämmelser, alltid innehålla minst 90 % aktier och en räntefond måste alltid innehålla minst 90 % räntebärande. Dessa begränsningar gäller inte för hedgefonder vilket innebär både möjligheter och risker. För att generalisera kan man säga att om en aktiefond går bra eller dåligt så beror det till största delen på marknaden och till en mindre del på förvaltaren. För hedgefonder gäller det omvända - ansvaret för en god utveckling ligger i högre utsträckning på förvaltarens axlar och mindre på marknaden.
Större möjligheter
Jämfört med aktiefonder innebär de friare placeringsreglerna att förvaltare av hedgefonder har möjligheter att skydda kapitalet vid ogynnsamma marknadsförhållanden. Samtidigt ges större friheter att öka risken genom exempelvis belåning. Erik Penser Fonder förvaltar två hedgefonder: Erik Penser Hedge, som startade i maj 2002, och Erik Penser Makrohedge, som startade i januari 2008. Både dessa fonder kännetecknas av en för hedgefonder relativt låg riskprofil, daglig handel och låga insättningsbarriärer. Vår förvaltning har en i grunden relativt konservativ och värdebevarande inriktning.
Diagrammet ovan visar den historiska utvecklingen i svenska kronor. Avkastningen är beräknad med utdelningen återlagd. Ingen hänsyn har tagits till inflation. Avkastningen redovisas efter avdrag för skatt och förvaltningsarvode. Med skatt avses fondens skatt, ej eventuell skatt som betalas av fondandelsägare. Andelar i värdepappersfonder kan både öka och minska i värde, det är därför inte säkert att man vid försäljning alltid får tillbaka investerade pengar. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.