Välkommen till Evli fonder

Aktuell utveckling 2010-09-03

Andelsvärde	1 dag	1 mån	3 mån	6 mån	100101
101.91	-0.16	-0.08	-1.09	-1.14	-1.12

Historisk utveckling

Välj period och klicka på visa: Från fondens start 1 mån 3 mån 6 mån 12 mån Från 1 januari i år Från 1 januari förra året

Du kan också välja en egen period, skriv in datum och klicka på visa: Från: Till:

Evli Makrohedgefond är en aktivt förvaltad fond och har betydligt friare placeringsregler och möjligheter än vanliga fonder. Fonden placerar globalt på ränte-, valuta- och aktiemarknaderna, men även investeringar i råvaror kan bli aktuella.

Målsättning

Målsättningen med fonden är att skapa en hög riskjusterad avkastning med begränsad korrelation till aktie-, valuta- och obligationsmarknaderna. Fonden har ett absolut avkastningsmål: Att årligen ge en positiv avkastning som överstiger OMRX-TBILL index. Vi förväntar oss att detta uppnås genom att fonden, med sin betydligt friare placeringsinriktning, diversifierar investeringarna i olika typer av finansiella instrument och på olika geografiska marknader. Placeringsmetoden utgår både från kvantitativ analys, d.v.s. en analys som grundar sig på matematiska och statistiska samband, och från ekonomisk och fundamental analys. Fonden strävar efter att ta positioner vars förväntade avkastning är attraktiv i förhållande till den risk som positionen innebär. De enskilda positionerna vägs mot varandra i syfte att fonden skall uppnå ett effektivt risktagande som helhet.

Vem passar fonden för?

Fonden är lämplig för den som vill ha ett sparande som mer är inriktat på trygghet än på hög avkastning. Den kan med fördel även användas i en större portfölj för att sänka den aktierelaterade risken totalt.
   En placering i fonden bör ses på lång sikt, d.v.s. minst fem år, för att fondens strategi ska ”betala sig” både under perioder av upp- och nedåtgående utveckling på de finansiella marknaderna.

Aktuell kommentar till utvecklingen

Risknivå

Med risk menas i vardagligt tal marknadsrisk, d.v.s. risken att hela marknaden för ett tillgångsslag, exempelvis aktier, kommer att förändras och därigenom påverka priser och värden för tillgångarna. Teoretiskt innebär en hedgefonds många placeringsmöjligheter högre risk än en vanlig aktiefond. Samtidigt skapar också friheten att välja olika tillgångsslag möjligheter för förvaltaren att sänka risken.
   Förvaltningen av Makrohedgefonden har en relativt försiktig inriktning jämfört med genomsnittet av makrobaserade hedgefonder och erbjuder en förhållandevis låg marknadsrisk. Emittentrisken, dvs risken för att en emittent eller motpart ställer in betalningar, samt likviditetsrisken, dvs att inte kunna avyttra ett innehav i tid till ett rimligt pris, bedöms vara marginella och underordnade marknadsrisken. Valutarisk är en del i fondens förvaltningsinriktning.

Placeringsinriktning

Fonden kan placera i både noterade och onoterade överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar samt på konto hos kreditinstitut. Placeringar i derivatinstrument är ett led i placeringsinriktningen vars syfte är att minska kostnaderna i förvaltningen samt utgöra ett enkelt sätt för fonden att förändra riskprofilen, så att den effektivt kan exploatera önskvärda risker och reducera mindre önskvärda. Handeln med derivatinstrument kan vara omfattande, vilket kan komma att påverka Fondens riskprofil avsevärt. Fonden kan komma att ha en relativt hög omsättningshastighet.

Kurssättning varje dag

Fonden kurssätts varje börsdag, till skillnad från många andra hedgefonder, som endast kurssätts en gång i månaden eller ännu mer sällan. Det betyder också att det går att köpa och sälja andelar i fonden varje börsdag, vilket är ovanligt när det gäller hedgefonder.

Korta fakta

Ingen insättnings- eller uttagsavgift.*
Kombination av fast och rörlig avgift (se nedan)
Fondens bankgiro: 235-9735

Kombination av fast och rörlig avgift

Förvaltningskostnaden är 1 procent årligen plus 20 procent av den avkastning som överstiger fondens jämförelseindex. Genom kombinationen av fast och rörlig avgift delar fondbolaget risken med andelsägarna och får ett ännu starkare incitament i förvaltningen.
   Fonden använder sig av så kallad evig ”High watermark” vid avgiftssättning, vilket innebär att när fonden underavkastar i absoluta tal utgår ingen prestationsbaserad avgift förrän all tidigare underavkastning tagits igen.

Mer om kombinationen av fast och rörlig avgift

Fondens förvaltare

Fonden förvaltas av Mats Lindblom

Mer information om fonden

Aktuell månadsrapport

Fondfaktablad - Simplified Prospectus (pdf)

Informationsbroschyr (pdf)

Fondbestämmelser (pdf 60 K)